株式投資について調べていると、「キャピタルゲイン」や「インカムゲイン」という言葉を目にすることがあります。
どちらも投資によって得られる利益を表す言葉ですが、利益が生まれる仕組みはそれぞれ異なります。
例えば、購入した株の価格が上昇して売却したときに得られる利益もあれば、株を保有していることで受け取れる配当金のような利益もあります。
こうした投資による利益を理解するうえで知っておきたいのが、キャピタルゲインとインカムゲインです。
この記事では、キャピタルゲインとインカムゲインの意味、それぞれの特徴や違い、どちらの利益を目指す投資があるのかまで、初心者向けに分かりやすく解説します。
キャピタルゲイン・インカムゲインとは？
キャピタルゲインとインカムゲインは、投資によって得られる利益を大きく2つに分けた言葉です。
キャピタルゲインとは、保有している資産を購入したときよりも高い価格で売却することで得られる利益のことです。
例えば、100万円で購入した株を120万円で売却すれば、20万円の利益が出ます。このような利益がキャピタルゲインです。
一方、インカムゲインとは、資産を保有することで継続的に受け取れる利益のことです。
株式投資であれば、企業から受け取る配当金が代表的な例です。
つまり、簡単に整理すると、
キャピタルゲイン → 資産を売却することで得られる利益
インカムゲイン → 資産を保有することで得られる利益
という違いがあります。
株価が上がったときに売却して利益を得る仕組みについては、こちらの記事でも詳しく解説しています。
また、配当金について詳しく知りたい方はこちら。
投資では、この2つの利益のどちらか一方だけではなく、キャピタルゲインとインカムゲインの両方を得られる場合もあります。
次の章では、それぞれの利益について、もう少し詳しく見ていきます。
キャピタルゲインとは？
キャピタルゲインとは、株式や投資信託などの資産を、購入したときよりも高い価格で売却することで得られる利益のことです。
例えば、100万円で購入した株の価格が120万円になったときに売却すれば、20万円の利益になります。
この20万円がキャピタルゲインです。
一方で、購入したときよりも価格が下がった状態で売却すれば、利益ではなく損失になります。これをキャピタルロスといいます。
ここで重要なのは、株価が上がっただけでは、キャピタルゲインが確定したわけではないということです。
100万円で購入した株が120万円になっていても、まだ売却していなければ、その20万円は含み益です。
実際に120万円で売却することで、20万円の利益が確定します。
また、株価は常に変動しているため、売却するまでに利益が小さくなったり、反対に損失に変わったりすることもあります。
そのため、キャピタルゲインを目的に投資するときには、購入した価格だけでなく、その後の価格変動や売却するタイミングも重要になります。
インカムゲインとは？
インカムゲインとは、株式や債券などの資産を保有することで受け取れる利益のことです。
株式投資では、企業から受け取る配当金が代表的なインカムゲインです。
例えば、1年間で1万円の配当金を受け取った場合、その1万円がインカムゲインになります。
また、インカムゲインには配当金以外にも、債券の利息や、投資信託の分配金などがあります。
キャピタルゲインが「資産を売却して得る利益」なのに対して、インカムゲインは「資産を保有することで得る利益」という違いがあります。
そのため、インカムゲインを目的とした投資では、資産を売却せずに保有し続けながら、定期的な収入を得ることを目指す場合があります。
ただし、インカムゲインも必ず受け取れるわけではありません。
株式の配当金であれば、企業の業績や方針によって金額が変わったり、配当そのものがなくなったりすることがあります。
また、投資信託の分配金についても、分配金が支払われたからといって、その分だけ投資で利益が増えたとは限りません。
そのため、インカムゲインを見るときも、「いくら受け取れるか」だけでなく、その収入がどのように生まれているのかを確認することが大切です。
キャピタルゲインとインカムゲインの違い
キャピタルゲインとインカムゲインの大きな違いは、利益をどのように得るのかという点です。
キャピタルゲインは、資産の価格が上昇したあとに売却することで得られる利益です。
一方、インカムゲインは、資産を保有することで受け取れる配当金や利息などの利益です。
簡単に整理すると、
キャピタルゲイン → 売却して得る利益
インカムゲイン → 保有して得る利益
となります。
例えば、100万円で購入した株が120万円になって売却すれば、20万円のキャピタルゲインです。
その株を保有している間に1万円の配当金を受け取っていれば、その1万円はインカムゲインになります。
このように、1つの投資でキャピタルゲインとインカムゲインの両方を得ることもあります。
また、どちらの利益を重視するかによって、投資の考え方も変わります。
値上がりした資産を売却して利益を得ることを重視する人もいれば、資産を長く保有しながら配当金などを受け取ることを重視する人もいます。
ただし、どちらにも価格変動や減配などのリスクがあるため、キャピタルゲインなら安全、インカムゲインなら安定しているというわけではありません。
それぞれの特徴を理解したうえで、自分の投資目的に合った方法を考えることが大切です。
どちらの利益を狙う投資がいい？
「キャピタルゲインとインカムゲインでは、どちらを狙えばいいの？」と思うかもしれません。
しかし、どちらが優れているというものではなく、自分の投資目的によって考え方は変わります。
例えば、将来的に資産を大きく増やすことを重視するのであれば、株価の上昇によるキャピタルゲインを期待して、成長が見込める企業などに投資する方法があります。
一方、資産を保有しながら定期的な収入を得たい場合は、配当金などのインカムゲインを重視する投資が選択肢になります。
また、配当金が投資額に対してどのくらいになるのかを見るときには、「配当利回り」という指標があります。
もちろん、キャピタルゲインとインカムゲインの両方を狙うこともできます。
例えば、配当金を受け取りながら株を長期保有し、将来株価が上昇したところで売却するという方法もあります。
大切なのは、「どちらの利益を狙うべきか」を他の人の投資方法だけで決めるのではなく、自分が何のために投資するのかを明確にすることです。
資産を増やしたいのか、定期的な収入を得たいのか、あるいはその両方を目指したいのか。
投資の目的が変われば、選ぶ商品や投資方法も変わってきます。
まとめ
キャピタルゲインは、資産を売却することで得られる利益、インカムゲインは、資産を保有することで得られる利益です。
株式投資では、株価の値上がりによる利益がキャピタルゲイン、配当金がインカムゲインの代表的な例です。
どちらが良いというものではなく、自分の投資目的に合った利益を考えることが大切です。
キャピタルゲインとインカムゲインの違いを知っておくと、自分がどのような投資をしたいのかを考えやすくなります。
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