複利とは？「複利の力」がすごいと言われる理由をわかりやすく解説

「複利の力」という言葉を、一度は耳にしたことがある方も多いのではないでしょうか。

NISAや投資信託について調べていると、「複利を活かそう」「複利の力はすごい」といった言葉をよく目にします。しかし、「複利って何？」「単利とはどう違うの？」と疑問に思う方も少なくありません。

複利は、長期的な資産形成を考えるうえで、とても重要な考え方です。仕組みを理解しておくだけで、なぜ早くから資産運用を始めることが大切なのかも見えてきます。

この記事では、

という内容でわかりやすく解説していきたいと思います。

複利とは？

まずは結論からお伝えすると、複利とは「利益にもさらに利益がつく仕組み」のことです。

例えば、100万円を年利5％で運用した場合、1年後には5万円の利益が付き、105万円になります。

複利では、この105万円に対して翌年の利息が計算されます。そのためさらに1年後には5万2500円の利益がつき、110万2500円になります。

つまり、元本100万円だけではなく、前年までに増えた利益にも利息が付くため、運用期間が長くなるほど資産が増えるスピードも大きくなっていきます。

文章だけではイメージしにくいので、まずは図で見てみましょう。

単利との違い

一方で、単利とは元本にだけ利息がつくものをいいます。

例えば、100万円を年利5％で運用した場合、1年後には5万円の利益が付き、105万円になります。

しかし、単利ではこの105万円に対して翌年の利息が計算されるのではなく、元々の100万円に対してまた利息がつくのでさらに1年後には5万円の利益がつき、110万円になります。

違いを表にすると以下のようになります。

単利	複利
利息は元本のみ	利益にも利息が付く
増え方は一定	増え方が大きくなる

短期間では差はちいさいですが、長期間となると差が大きくなっていきます。

なぜ「複利の力」と呼ばれるの？

複利がなぜ「複利の力」とよばれるのかというと、単利と違いお金の増え方が加速していくことにあります。

最初の1〜2年ではほとんど差はありません。しかし、5年、10年と時間が経つにつれて差はどんどん大きくなり、10年後にはその差が12万円以上になります。

複利は、お金が勝手に増える魔法ではありません。

時間をかけることで少しずつ利益が積み重なり、その利益にもさらに利益が付くことで、大きな差が生まれます。

そのため、「複利の力を活かすには、できるだけ早く始めて長く続けることが大切」と言われています。

NISAでも複利が重要

前章でお伝えしたように、「できるだけ早く初めて長く続けることが大切」な複利ですが、これは長期間運用を前提としたNISAとの相性がとてもよいと言えます。

複利は、利益が利益を生み出す仕組みのため、運用期間が長くなるほど効果を発揮します。そのため、NISAで資産運用をする際も、短期間で売買を繰り返すより、長く保有し続けることが重要だと考えられています。

また、投資信託では運用で得られた利益が自動的に再投資される商品も多く、複利の効果を活かしやすいのも特徴です。

そのため、「早く始めて、長く続ける」という考え方が、資産形成ではよく勧められています。

ただし、複利の効果が期待できる一方で、投資には価格が下がるリスクもあります。複利は利益だけでなく損失にも影響するため、無理のない範囲で長期的に運用することが大切です。

複利を活かすための注意点

もちろん複利にも注意が必要です。過信しすぎることなく次の点だけ注意をしましょう。

短期間では効果を実感しにくい

複利は時間をかけることで効果を発揮します。数か月や1～2年では大きな差が出ないため、焦らず長期的な視点で運用することが大切です。

途中で運用をやめると複利の効果が小さくなる

複利は利益を再投資しながら運用を続けることで効果を発揮します。そのため、途中で運用をやめたり頻繁に売買したりすると、本来期待できた複利の効果を十分に得られないことがあります。

投資には元本割れのリスクもある

複利は資産が増える可能性がある一方で、投資には価格が下がるリスクもあります。複利は利益だけでなく損失にも影響するため、無理のない範囲で長期的に運用することが大切です。

さいごに

複利は時間を味方につけることで、その力を発揮します。短期間で結果を求めるのではなく、長期的な視点でコツコツと運用を続けることが、複利を最大限に活かすポイントです。